近期资金面上，科创芯片板块获资金疯狂抢筹。而从今年以来的市场表现看，比科创芯片更强的，中证半导指数拔的头筹，以年内32.03%的表现领跑A股主流半导体主题指数。而从上一轮半导体上行周期表现看，中证半导仍以494.71%的最大涨幅，以及59.89%的最大回撤，表现显著优于其他半导体主题指数。
基本面方向，半导体市场同比创下2022年4月以来最大增幅：2024年8月，半导体市场表现强劲，月度销售额实现连续第五个月的增长。数据中心和生成式AI智能产品是本轮半导体行业增长的核心动力，后续随着新型智能终端的逐步落地，半导体行业将持续回暖；估值方向，半导体板块快速回升：半导体行业3-5年为一周期，虽然半导体行业已经迎来大幅估值修复，但是从历史表现来看，仍有一定提升空间。（来源：中国银河证券研究）
相关标的方面，10月10日，跟踪相关指数的半导体设备ETF(561980)先抑后扬冲击八连升年内规模已扩容超4倍，势头正盛。
国泰君安表示，反弹初期可适当配置备受资金青睐的宽基指数产品或受益于无风险利率下降与风偏提振的产品上；在行情分化阶段，建议关注政策受益确定性相对较高的板块产品，值得一提的是，分化阶段相对表现活跃的品种或将成为下一阶段配置的重点，有待进一步观察。
随着行情的纵深发展，基本面估值面共振的半导体设备ETF(561980)或将受益行情的推动，走出超额弹性。
来源：中证指数公司
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